這個(gè)周末，一個(gè)流浪氣球，一個(gè)驚掉全球的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)，有可能攪動(dòng)全球資本市場(chǎng)。

01

先說(shuō)說(shuō)氣球，這事的前因后果，相信大家已看了不少新聞了。一個(gè)民用的，沒(méi)有動(dòng)力的高空氣球，隨著西風(fēng)帶飄到了美國(guó)。

(資料圖片)

即使美國(guó)國(guó)防部官網(wǎng)都承認(rèn)，在上一屆政府，就至少發(fā)現(xiàn)過(guò)3次類(lèi)似情況，而且是沒(méi)有軍事威脅的，但引發(fā)了軒然大波。

涉及到了黨爭(zhēng)，涉及到了反華，然后今天人家做了個(gè)show，加油機(jī)護(hù)航下，F(xiàn)22+響尾蛇導(dǎo)彈，擊落了氣球。

而且，之前中美在溝通的布林肯訪華，也隨之取消。

說(shuō)白了，這就是一件可大可小的事，畢竟都發(fā)生過(guò)N次了，但這次顯然鬧得很大。

中國(guó)的外交部，甚至國(guó)防部，都對(duì)此發(fā)表了強(qiáng)硬的觀點(diǎn)。

這其實(shí)是個(gè)法律問(wèn)題，雖然美國(guó)媒體管這個(gè)叫“氣球”，但國(guó)內(nèi)官方的說(shuō)法，一直是“民用無(wú)人飛艇”，也就是法律意義上的“民用航空器”。

按照《國(guó)際民用航空公約》，美國(guó)向沒(méi)有威脅的失控“民用航空器”開(kāi)火，顯然是違背公約的。

但現(xiàn)在市場(chǎng)更關(guān)注的是，這個(gè)事件，是否會(huì)引發(fā)中美新一輪對(duì)抗。

畢竟，12月以來(lái)持續(xù)兩個(gè)月的反彈，北上資金是主力。根據(jù)一些江湖消息，這次北上的確是真外資，但大部分是對(duì)沖基金，而非長(zhǎng)期投資機(jī)構(gòu)。

也就是說(shuō)，這批北上資金，對(duì)于一些事件的敏感度，會(huì)非常高。

所以，周五，北向出現(xiàn)了連續(xù)17個(gè)交易日凈買(mǎi)入后的，首個(gè)凈賣(mài)出。這事就要跟蹤觀察下了。

02

再說(shuō)說(shuō)上周五，美國(guó)的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)披露，全市場(chǎng)震驚。

1 月新增非農(nóng)就業(yè)+51.7 萬(wàn)人，大幅超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期近一倍。按照統(tǒng)計(jì)學(xué)的說(shuō)法，這是8個(gè)Sigma以外的小概率事件。

相對(duì)于之前市場(chǎng)很多美國(guó)通脹可控，美聯(lián)儲(chǔ)加息即將結(jié)束的樂(lè)觀觀點(diǎn)，這個(gè)數(shù)據(jù)無(wú)異于一榔頭砸了下來(lái)。

如果長(zhǎng)期看老南文章，包括上周非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布前，一媒體采訪中（過(guò)兩天發(fā)視頻號(hào)），老南就反復(fù)提醒，市場(chǎng)過(guò)于樂(lè)觀了，美國(guó)通脹最大的麻煩，就是新冠死亡+移民被限后，百萬(wàn)級(jí)的服務(wù)業(yè)人口缺失。

這個(gè)缺失短期很難解決，美國(guó)利率很有可能長(zhǎng)期高位。

所以，數(shù)據(jù)發(fā)布后，美元指數(shù)漲、美債跌、美股跌、黃金跌，都出現(xiàn)了大幅波動(dòng)。

03

回到國(guó)內(nèi)，老南今年的觀點(diǎn)一直是，對(duì)于A股，“低配”已經(jīng)沒(méi)必要了，畢竟今年不大可能比去年還差，所以“標(biāo)配”沒(méi)問(wèn)題的，但是否大牛市來(lái)了，要“超配”，還是觀察下。

具體的一些觀察指標(biāo)，在年初視頻中，也特別提過(guò)。尤其是關(guān)注中國(guó)的復(fù)蘇程度，和美國(guó)的衰退程度。

老南更覺(jué)得，中國(guó)大概率是弱復(fù)蘇，過(guò)程會(huì)比較長(zhǎng)，比較曲折，但復(fù)蘇的方向，是高度確定的。

真正不確定的，是萬(wàn)一美國(guó)真的5%＋的名義利率，高位持續(xù)一段時(shí)間，那美國(guó)搞不好衰退的會(huì)很劇烈，對(duì)資本市場(chǎng)的沖擊會(huì)很大。不過(guò)，這倒更有利于后面的黃金和美債。

我們的文章，也將持續(xù)跟蹤這些。

結(jié)

文末做個(gè)調(diào)查啊。

這陣子老南一朋友的娃，被賓大提前錄取，同時(shí)拿到了劍橋和帝國(guó)理工的錄取通知。

老南周末全家去取經(jīng)，深度聊了下小孩教育的問(wèn)題，收獲非常大。

無(wú)論是高考還是留學(xué)，教育規(guī)劃極其重要。畢竟天才永遠(yuǎn)是極少數(shù)，大部分人都是普通人，教育規(guī)劃的背后，其實(shí)就是避免信息不對(duì)稱(chēng)，少走彎路。

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關(guān)鍵詞： 美國(guó)_財(cái)經(jīng)